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アイテム
マルチファクター・モデルとJ-REITリターン ―2003年４月から2019年12月における月次リターンの分析―
https://doi.org/10.24613/00000531
https://doi.org/10.24613/00000531c88ee776-2dec-4e05-948c-1d7cd0936871
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
02896494049022.pdf (1.4 MB)
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| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||
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| 公開日 | 2021-03-20 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | マルチファクター・モデルとJ-REITリターン ―2003年４月から2019年12月における月次リターンの分析― | |||||
| 言語 | ja | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | The Analysis of J-REIT Monthly Return by Using Factor Model | |||||
| 言語 | en | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | jpn | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題 | J-REIT, マルチファクター・モデル, FF-3 Model, 不動産実物市場 | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||
| ID登録 | ||||||
| ID登録 | 10.24613/00000531 | |||||
| ID登録タイプ | JaLC | |||||
| 著者 |
髙田, 裕
× 髙田, 裕× Takata, Yu |
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| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | 本論文では、東証REIT指数の月次リターンを用いて、J-REITのリスク・リターン特性に関する実証分析を行った。分析期間は2003年４月から2019年12月であり、「全期間の分析」と「３つの時期に分けた分析」を行った。推計したモデルは、株式分析で代表的なファーマフレンチの３ファクター・モデル（FF3-Model）に加えて、長短金利差、不動産実物市場に関連するファクターを追加したモデルである。分析の結果、株式市場全体の要因を表す市場ファクターの説明力が１％有意で確認された。ただし、J-REITの創設期には、市場ファクターの説明力が有意に確認されなかった。つまり、創設期とそれ以降の時期では、リスク・リターン特性に変化があると示唆された。 | |||||
| 書誌情報 |
ja : 安田女子大学紀要 en : Journal of Yasuda Women's University 号 49, p. 217-226, 発行日 2021-02-28 |
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| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 安田女子大学 | |||||
| 言語 | ja | |||||
| ISSN | ||||||
| 収録物識別子タイプ | PISSN | |||||
| 収録物識別子 | 0289-6494 | |||||
| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AN00242368 | |||||
